Összeférhetetlenségi szabályzat és ösztönzőkre vonatkozó előírások

Az Összeférhetetlenségi szabályzat és ösztönzőkre vonatkozó előírások ezen verziója akkor vonatkozik Önre, ha 2025. december 6-án vagy azt követően nyitott befektetési számlát a Revolut Securities Europe UAB-nál. Ha 2025. december 6. előtt nyitott befektetési számlát, akkor ez a verzió 2025. december 23-tól alkalmazandó. Ha szeretné megtekinteni a korábbi verziókat, kattintson ide.

Amennyiben a jelen Összeférhetetlenségi szabályzat és ösztönzőkre vonatkozó előírások lefordított és eredeti angol nyelvű változata között bármilyen ellentmondás vagy következetlenség áll fenn, az eredeti változatban foglaltak tekintendők érvényesnek. A fordítás csak tájékoztató jellegű.

1. Bevezetés

Ez az összefoglalás az Összeférhetetlenségi szabályzatunkról (a továbbiakban: „Összefoglaló”), valamint az ösztönzőkre vonatkozó előírások a Svájcban a Revolut (Switzerland) AG által képviselt Revolut Securities Europe UAB-ra (a továbbiakban: „Revolut”, illetve „mi” és annak ragozott formái) vonatkoznak, amely egy Litvániában a 305799582 nyilvántartási szám alatt bejegyzett, a Litván Nemzeti Bank által engedélyezett és szabályozott pénzügyi brókercég. Székhelye: Litvánia, LT-08130 Vilnius, Konstitucijos ave. 21B. A Revolut Securities Europe UAB engedélyezésével kapcsolatos további információkért látogasson el a Litván Nemzeti Bank honlapjára.

A Revolut jogosult befektetési szolgáltatásokat nyújtani különböző pénzügyi eszközök vonatkozásában, ideértve a tőzsdén jegyzett társaságok részvényeit, az amerikai letéti jegyeket („ADR-ek”), a kötvényeket, a pénzpiaci alapok egységeit („MMF-ek”), a tőzsdén kereskedett alapokat („ETF-ek”) és a tőkeáttételes szerződéseket („CFD-k”), amelyeket kereskedésre felkínálhatunk a befektetési platformon. Amikor a Revolut befektetési szolgáltatásokat nyújt, mind ügynökként, mind elsődleges félként eljárhat (ezek részletesebb magyarázatát lásd alább).

2. Célkitűzések

A jelen dokumentum célja, hogy összefoglalót nyújtson arról, hogy miként biztosítjuk a Revoluton és a szélesebb körű Revolut Csoporton belüli összeférhetetlenségek azonosítását, megelőzését, megfelelő kezelését és szükség esetén közzétételét annak megakadályozására, hogy az összeférhetetlenség hátrányosan befolyásolja ügyfeleink érdekeit, valamint annak érdekében, hogy biztosítsuk a befektetési szolgáltatások szabályozási előírásainak és elveinek való megfelelést.

A dokumentum egyúttal azokat a körülményeket is ismerteti, amelyek a Revolut megítélése szerint potenciálisan olyan összeférhetetlenséget idézhetnek elő, amely hátrányosan befolyásolhatja a Revolut ügyfeleinek érdekeit. Végezetül általános áttekintést nyújt az ilyen összeférhetetlenségek azonosítása és kezelése, valamint kockázatának csökkentése érdekében alkalmazott rendszerekről és ellenőrzésekről.

3. Általános információk az összeférhetetlenségről

A dokumentumban használt fontos kifejezések a következő jelentéssel bírnak:

„Érintett személy”: igazgató, a Revolut igazgatótanácsának vagy egyéb irányító testületének tagja, menedzser, a Revolut alkalmazottja, vagy bármely más olyan természetes személy, akinek szolgáltatásai a Revolut rendelkezésére vagy annak ellenőrzése alatt állnak, és aki részt vesz a befektetési szolgáltatás és/vagy kiegészítő szolgáltatás és tevékenységek nyújtásában, illetve olyan természetes személy, aki kiszervezési megállapodás értelmében közvetlenül vesz részt a Revolut számára biztosított szolgáltatások nyújtásában;
„Személyes tranzakció”: befektetési platformunkon keresztül általunk kínált pénzügyi instrumentummal való kereskedés (kivéve a tőzsdén kereskedett alapokat és pénzpiaci alapokat, illetve bármely olyan tranzakciót, amelyet diszkrecionális portfóliókezelési szolgáltatások keretében bonyolítanak le) vagy egy ilyen pénzügyi eszközhöz kapcsolódó pénzügyi instrumentummal való kereskedés, amelyet a Revolutnál folytatott szakmai tevékenységeinek körén kívül eljáró Érintett személy, illetve az Érintett személyhez tartozó Kapcsolt személy hajt végre, illetve az ilyen személyek nevében hajtanak végre.
„Kapcsolt személy”: Olyan személy, akivel az Érintett személy családi kapcsolatban áll, ideértve a házastársat (vagy a nemzeti jogszabályok szerint azzal egyenértékű személyt, például a bejegyzett élettársat), az eltartott gyermeket (ideértve a mostohagyermeket is) vagy bármely más olyan rokont (pl. szülők vagy mostohaszülők, nagyszülők, unokák, valamint testvérek), aki az adott helyzet/esemény bekövetkeztének napján (pl. a Személyes tranzakció dátuma) már legalább egy éve az Érintett személlyel azonos háztartásban él.
„Bennfentes információ” (vagy lényeges, nem nyilvános információ): Olyan pontos információ, amelyet nem hoztak nyilvánosságra, és amely közvetlenül vagy közvetve egy vagy több kibocsátóval vagy egy vagy több pénzügyi eszközzel kapcsolatos, illetve amelynek nyilvánosságra hozatala valószínűleg jelentős hatást gyakorolna a szóban forgó pénzügyi eszközök vagy a kapcsolódó származtatott pénzügyi eszközök árára.

Az összeférhetetlenség a szokásos üzletmenetben elkerülhetetlen, és a Revolut Érintett személyeinek a Revolut érvényes Összeférhetetlenségi szabályzatának és eljárásának megfelelően kell azonosítaniuk és kezelniük az ilyen helyzeteket. Az összeférhetetlenségek azonosítása és kezelése, legyenek valósak, véltek vagy lehetségesek, kritikus fontosságú. Ilyen összeférhetetlenség állhat fenn a következők között:

a Revolut (beleértve az Érintett személyeket, illetve a Revoluthoz közvetlenül vagy közvetve, ellenőrzés útján kapcsolódó személyeket, például a Revolut Bank UAB-t, annak fiókjait vagy a Revolut Csoport más releváns jogalanyait) és egy ügyfél között;
az Érintett személyek (vagy azoknak Kapcsolt személyei) és az ügyfél között;
a Revolut (ideértve a Revoluthoz közvetlenül vagy közvetve, ellenőrzés útján kapcsolódó személyeket) és az Érintett személyek (vagy azoknak Kapcsolt személyei) között;
a Revolutnak szolgáltatásokat nyújtó harmadik fél és a Revolut Érintett Személye között; vagy
két (vagy több) Revolut-ügyfél között.

Összeférhetetlenség alakulhat ki, amennyiben a Revolut, az Érintett személy (illetve annak Kapcsolt személyei) vagy a Revoluthoz a fent említettek szerint, ellenőrzés útján kapcsolódó személy:

Valószínűsíthetően pénzügyi nyereségre tesz szert vagy pénzügyi veszteséget kerül el az ügyfél kárára;
Olyan érdeke fűződik az ügyfélnek nyújtott szolgáltatás eredményéhez, amely különbözik az ügyfélnek az eredményhez fűződő érdekétől;
Pénzügyi vagy egyéb szempontból ösztönözve van arra, hogy az egyik ügyfél vagy ügyfélcsoport érdekeit előnyben részesítse egy másik ügyfél érdekeivel szemben;
Ugyanabban az üzletben érdekelt, mint az ügyfél; vagy
Egy, az ügyféltől eltérő személytől az ügyfélnek nyújtott szolgáltatással kapcsolatban pénz, árucikk vagy szolgáltatás formájában ösztönzőket kap vagy fog kapni a szolgáltatásért járó szokásos jutalékon vagy díjon kívül.

4. Az összeférhetetlenségek azonosítása és kezelése

A Revolut jelenleg a következő befektetési szolgáltatásokat és tevékenységeket nyújtja a különböző pénzügyi eszközök vonatkozásában:

egy vagy több pénzügyi eszközzel kapcsolatos megbízások fogadása és továbbítása;
megbízások végrehajtása az ügyfelek nevében;
kereskedés saját számlán; és
diszkrecionális portfóliókezelési szolgáltatások.

A Revolut ezenfelül az alábbi kiegészítő szolgáltatásokat is biztosítja:

ügyfelek számláján a pénzügyi eszközök megőrzését és kezelését, beleértve a letéti őrzést és a kapcsolódó szolgáltatásokat, mint például a készpénz-/biztosítékkezelést; és
befektetési kutatás, pénzügyi elemzés és egyéb, a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos ügyletekkel összefüggő általános ajánlások más típusai.

A Revolutnak ezenfelül arra is van engedélye, hogy más befektetési és kiegészítő szolgáltatásokat biztosítson, például mások mellett befektetési tanácsadást, jegyzési garanciavállalást és pénzügyi eszközök elhelyezését. Azonban jelenleg nem kínálunk ilyen szolgáltatásokat, sem kiegészítő szolgáltatásokat az ügyfeleinknek. Ily módon a Revolut úgy ítéli meg, hogy ezekkel a szolgáltatásokkal kapcsolatban nem merül fel összeférhetetlenség. A jelen Összefoglaló ezért a Revolut által jelenleg nyújtott, fentiekben leírt szolgáltatásokkal kapcsolatos összeférhetetlenségek azonosítása, megelőzése, illetve kezelése érdekében hozott megfelelő lépéseket, valamint alkalmazott szervezeti és adminisztratív intézkedéseket hivatott ismertetni.

Az alkalmazandó jogszabályok értelmében kötelesek vagyunk olyan hatékony szervezeti és adminisztratív rendszereket fenntartani, illetve működtetni, amelyekkel minden észszerű lépést megtehetünk az összeférhetetlenségek kezelésére és annak megakadályozására, hogy ezek az összeférhetetlenségek az ügyfelek érdekeit sértsék, vagy az ilyen sérelem kockázatát hordozzák magukban.

Amennyiben egy adott összeférhetetlenség elkerülése vagy kezelése nem lehetséges, a Revolut saját belátása szerint megtagadhatja a kért szolgáltatás nyújtását. A Revolut irányítási keretrendszerének részeként számos olyan szervezeti intézkedést, rendszert és belső ellenőrzést alkalmaz, amelyeknek célja az esetleges összeférhetetlenségek azonosítása és kezelése a Revolut-ügyfelek érdeksérelmének megakadályozása érdekében. A Revolut által az összeférhetetlenség kezelésére vagy adott esetben enyhítésére alkalmazott intézkedések többek között a következőket foglalják magukban: I. a feladatok megfelelő szétválasztása, II. információáramlási korlátok létrehozása, például bizonyos funkciók vagy egységek fizikai, illetve digitális elkülönítése révén (szükség esetén); III. vonatkozó szabályzatok és eljárások kialakítása; IV. az Érintett személyek rendszeres képzése. Ezek az intézkedések, rendszerek és ellenőrzések egyebek közt az alábbiakat foglalják magukban:

Irányítási struktúra, pl. a Revolut olyan kinevezett kockázatkezelési és megfelelőségi tisztviselői, akik az esetleges összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló rendszerek és ellenőrzések bevezetéséért és fenntartásáért felelnek;
A felső vezetés által gyakorolt felügyelet, információkezelés és jelentéstétel;
Az összeférhetetlenséggel kapcsolatos kötelező képzés elvégzése és az éves tanúsítvány megléte minden Érintett személy esetében, ideértve azokat az összeférhetetlenségeket is, amelyek külső üzleti érdekeltségek, javadalmazási ösztönzők, ösztönzők, a legjobb végrehajtási eljárások és a sajátszámlás kereskedés kapcsán merülhetnek fel;
Az a követelmény, miszerint minden Érintett személy köteles jelenteni a vélt, lehetséges vagy meglévő összeférhetetlenséget egy erre a célra létrehozott belső bejelentő portálon keresztül, hogy a megfelelőségért felelős csapatunk kivizsgálhassa az esetet. A Revolut listát vezet mindazokról az ellentétekről, amelyek esetlegesen összeférhetetlenséget okozhatnak, valamint nyilvántartást vezet az ilyen ellentétek kezelésére szolgáló, ajánlott ellenőrzésekről is;
A valós vagy várhatóan megvalósuló összeférhetetlenségi esetek továbbvitele a megfelelőségért felelős csapat által a Vezető Kockázati Bizottság és adott esetben az Igazgatótanács felé.
A globális Revolut Csoport Összeférhetetlenségi szabályzata és eljárása, Vesztegetés- és korrupcióellenes szabályzata és eljárása, valamint a Sajátszámlás kereskedésre vonatkozó szabályai.

Végezetül, ha a Revolut által alkalmazott azon szervezeti és adminisztratív rendszerek, amelyek azt hivatottak megakadályozni, hogy az összeférhetetlenségek hátrányosan befolyásolják az ügyfelek érdekeit, nem bizonyulnak elégségesnek vagy nem lehetnek elégségesek, a Revolut tájékoztatja Önt az összeférhetetlenségek általános jellegéről és/vagy forrásáról, valamint az ezen kockázatok enyhítésére tett lépésekről, mielőtt az Ön nevében eljárna vagy Önnel üzleti tevékenységet folytatna.

Pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó összeférhetetlenségek

A Revolut kettős szerepben, a CFD-termékek előállítójaként és forgalmazójaként is felléphet. Az ilyen esetekben természetszerűleg összeférhetetlenség keletkezhet, mivel a Revolut mind a termék megtervezésében, mind az ügyfeleknek való felkínálásában érintett. Az ilyen összeférhetetlenségi helyzeteket elsősorban eredményes árképzési szabályzatok bevezetésével, valamint egy átfogó legjobb teljesítési keretrendszer alkalmazásával oldjuk fel. A Revolut az EGT-ben elérhető ekvivalens vagy hasonló termékek megfigyelhető áraira hivatkozással állapítja meg a CFD-k árát, és vállalja, hogy folyamatosan felügyeli a végrehajtás minőségét.

Figyelembe véve a Revolut üzleti tevékenységének jellegét, a jelenleg nyújtott befektetési/kiegészítő szolgáltatásokat, valamint a Revolut által jelenleg végzett befektetési tevékenységeket, megállapításra került, hogy nincs más olyan pénzügyi eszköz, amely összeférhetetlenséget okozna vagy ahhoz vezetne, amikor a Revolut befektetési vagy kiegészítési szolgáltatásokat biztosít, vagy pénzügyi eszközökkel kapcsolatos ügyletekben vesz részt.

Amennyiben a Revolut olyan pénzügyi eszközöket azonosít, amelyek a Revolut üzleti tevékenysége természetének megváltozása vagy más miatt összeférhetetlenséget eredményezhetnek vagy összeférhetetlenséghez vezethetnek, az eset megfelelő módon nyilvántartásba kerül, és az ilyen pénzügyi eszközökkel és összeférhetetlenségekkel kapcsolatos vonatkozó adatokat indokolatlan késedelem nélkül jelentik a vezérigazgató, a szabályozási követelmények betartásáért felelős vezető (Head of Regulatory Compliance) és/vagy az egyéb illetékes vezető testületek felé. A Vagyonkezelési és Kereskedelmi Osztály egyes funkcióinak vezetői felelnek az adott terület ellenőrzéséért és az ilyen összeférhetetlenségek jelentéséért a Revolut illetékes vezető testületei felé.

Miután a Revolut illetékes vezető testületei megállapítják, hogy egy adott pénzügyi eszköz összeférhetetlenséget okoz, az ilyen pénzügyi eszközökre vonatkozó releváns információkat az Érintett személyek, illetve a többi olyan alkalmazott, vállalkozó vagy ügynök rendelkezésére bocsátják, aki befektetési szolgáltatásokat nyújt a Revolut ügyfeleinek vagy jogosult tranzakciókat végrehajtani a Revolut nevében. Az ilyen információkra vonatkozó átvételi elismervény a megfelelő módon rögzítésre kerül.

A bennfentes információkkal kapcsolatos intézkedések

Az Érintett személy számára tilos a bennfentes információk alapján történő kereskedés (függetlenül attól, hogy honnan szerzi az ilyen információkat). Ha a Revolut piaci visszaélési rendszerei azt észlelik, hogy egy Érintett személy bennfentes információk alapján kereskedik, az esetet jelentik a Litván Nemzeti Bank és/vagy az egyéb állami hatóságok felé, és az adott személy felelősségre vonásra számíthat.

A Revolut kialakított egy személyes számlákra vonatkozó kereskedési szabályzatot, amelyben meghatároztuk, hogy milyen kereskedési előírások vonatkoznak az Érintett személyek és a Revolut részvényesei által végrehajtott személyes ügyletekre. Ebben a dokumentumban bemutatjuk a különböző korlátozásokat, például a tartási időszakokra vonatkozó előírásokat, és azt, hogy melyek azok az értékpapírok, amelyekkel az Érintett személyek nem kereskedhetnek

Az Érintett személyek számára tilos haszonszerzés céljából felhasználni a jogvédett vagy belső információkat. A befektetési kutatásokat és ajánlásokat létrehozó befektetési kutatási elemzők kötelesek betartani a Revolut személyes számlákra vonatkozó kereskedési szabályzatát, és további megfelelőségi ellenőrzéseket és felügyeletet is alkalmazunk rájuk.

5. A megbízások kezelése és az ügyfél legjobb érdekei

Szolgáltatásunk nem tartalmaz tanácsadást, kizárólag végrehajtást, valamint diszkrecionális portfólió-kezelési szolgáltatásokat is nyújtunk a befektetési platformon keresztül. Egyetlen konkrét pénzügyi eszköz esetében sem nyújtunk befektetési tanácsadást. Amikor befektetési szolgáltatásokat biztosítunk Önnek, a következő módokon járhatunk el:

Elsődleges kereskedési félként, ami azt jelenti, hogy a saját számlánkkal bonyolítjuk le az ügyletet, amikor végrehajtjuk az Ön megbízását, vagy
Ügynökként, azaz továbbítjuk az Ön megbízásait egy külső brókerhez, aki végrehajtja vagy továbbítja őket.

Amikor elsődleges félként hajtjuk végre az Ön megbízását, akkor a saját számlánkon hajtjuk végre az ügyletet. Ez azt jelenti, hogy az ügyletben mi vagyunk a másik fél. Az ilyen esetekben nem az Ön ügynökeként járunk el, hanem közvetlenül Önnel lépünk tranzakcióra. Ennek eredményeként a saját nevünk alatt, a saját kockázatunkra veszünk Öntől pénzügyi eszközöket vagy adunk el Önnek pénzügyi eszközöket. A fedezeti stratégiánktól függően ha Ön közvetlenül velünk kereskedik, akkor az ügylet piaci kockázata ránk szállhat.

Amikor külső brókerhez továbbítjuk végrehajtásra az Ön megbízását, akkor ügynökként járunk el, a saját nevünkben, de az Ön számlája felhasználásával és az Ön javára. Ilyenkor nem mi hajtjuk végre a megbízást, és nem is lépünk egymással tranzakcióba, ezért sem piaci, sem más, az ügylettel kapcsolatos kockázat nem száll ránk. Ehelyett továbbítjuk a megbízást egy külső brókernek, amely végrehajtja a megbízást, vagy továbbítja más brókereknek, illetve a releváns piacra vagy tőzsdére (a definíciót lásd a Kereskedésre vonatkozó feltételek (a Feltételek) 9. pontjában).

A Revolut elsődleges félként vagy ügynökként jár el az egyesült államokbeli részvények, az amerikai letéti jegyek és a CFD-k esetében. A Revolut ügynöki minőségben jár el a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek), a kötvények és a pénzpiaci alapok vonatkozásában, és minden olyan alkalommal, amikor portfóliókezelési szolgáltatásokat (Robo-tanácsadó) nyújt Önnek. A Revolut minden esetben köteles az ügyfél érdekében eljárni, és minden szükséges lépést megtenni annak érdekében, hogy az ügyfél megbízásainak végrehajtásakor a lehető legjobb eredményt érje el az ügyfél számára.

Annak érdekében, hogy mérsékeljük az összeférhetetlenséget, amely akkor merülhet fel, amikor másik félként járul el az Ön ügyleteiben, olyan árképzési folyamatot dolgoztunk ki, amely a készletkezelési és fedezeti tevékenységeinktől függetlenül működik. Árképzési és megbízás-végrehajtási folyamatainkat úgy dolgoztuk ki, hogy az ügyfeleink megbízásait mindig haladéktalanul, tisztességesen és részrehajlás nélkül teljesíthessük. Ezenfelül figyelemmel kísérjük a végrehajtási folyamataink minőségét, és ehhez számos metrikát felhasználunk, például a csúszás észlelését, hogy elkerüljük a tisztességtelen előnyök biztosítását.

A külső bróker és likviditásszolgáltató szakértelmének és piaci hírnevének alapos átvilágítása, értékelése és ellenőrzése mellett a Revolut a külső bróker(ek) és likviditásszolgáltató(k) szerződéses kötelezettségvállalásának megszerzésére is törekszik annak érdekében, hogy a lehető legjobb végrehajtást és a lehető legjobb eredményt biztosíthassa a Revolut-ügyfelek számára a pénzügyi eszköz árát és a végrehajtás költségeit megtestesítő teljes ellenérték, a végrehajtás gyorsasága és az egyéb releváns tényezők tekintetében.

A portfóliókezelési szolgáltatások nyújtása során a pénzügyi eszközök széles körét elemezzük olyan objektív kritériumok alapján, mint például a költségek, a likviditás és a múltbeli teljesítmény. Ügyfeleink portfóliójában nem szerepeltetünk olyan pénzügyi eszközöket, amelyeket a Revolut Csoport kapcsolt jogalanyai bocsátanak ki, vagy amelyeket egyébiránt olyan jogi, gazdasági vagy szerződéses, szoros kapcsolat fűz hozzánk, amely az ügyfeleinket hátrányosan érintő összeférhetetlenség kockázatát hordozhatja magában.

Amikor befektetési kutatási szolgáltatásokat biztosítunk Önnek, az Önnek átadott információk nem tekintendők személyre szabott ajánlásnak, sem befektetési tanácsnak. A befektetési kutatásokat a Revolut bocsátja ki, és ezek a kutatások a saját kutatási keretrendszerünkön alapulnak, amely mind kvantitatív, mind kvalitatív elemzéseket tartalmaz, nem kizárólagosan ideértve a fundamentális elemzéseket és a külső szolgáltatók által biztosított külső elemzői értékeléseket is. Az Ön személyes pénzügyi körülményeit azonban semmilyen mértékben nem vesszük figyelembe a befektetési kutatások előállítása és terjesztése során. Lásd még a Revolut kutatási nyilatkozatát.

A kijelölt külső bróker(ek), likviditásszolgáltatók és fedezeti partnerek teljesen függetlenek a Revoluttól, illetve a Revolut Csoport egyéb jogalanyaitól, és a Revolut a velük fennálló szerződéses kapcsolatot és az általuk nyújtott olyan üzleti szolgáltatásokat kivéve, amelyeknek ellenértékét saját forrásainkból térítjük meg, semmilyen kapcsolatban nem áll a külső brókerrel (brókerekkel).

6. Ösztönzők

A Revolut az ügyfeleinknek nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatosan nem fogad el, és nem tart vissza semmilyen harmadik fél által fizetett díjat, jutalékot, illetve pénzbeli vagy nem pénzbeli juttatást (a továbbiakban: „Ösztönzők”), kivéve azokat az eseteket, amikor az ilyen Ösztönzők közvetlenül az ügyfeleknek kerülnek visszatérítésre, mint például az ETF-befektetési terv szolgáltatásunk esetében.

Amennyiben a kizárólag az ügyfélmegbízások végrehajtására irányuló szolgáltatásunk kapcsán harmadik féltől Ösztönzőt kapunk, azt vagy visszajuttatjuk az érintett harmadik fél részére, vagy az adott kifizetés és/vagy juttatás teljes összegét átutaljuk ügyfelünknek. Amennyiben azonban úgy ítéljük meg, hogy az ilyen kifizetések vagy juttatások célja szolgáltatásaink minőségének javítása, és azok nem befolyásolják az arra irányuló kötelezettségünket, hogy becsületesen, tisztességesen, magas szakmai színvonalon és az Ön legjobb érdekeit szem előtt tartva járjunk el, dönthetünk úgy, hogy megtartjuk ezeket a kifizetéseket és juttatásokat. Ebben az esetben megbizonyosodunk róla, hogy az ilyen Ösztönzők megtartását olyan továbbfejlesztett szolgáltatások nyújtása indokolja, amelyek kézzelfogható előnyökkel járnak az Ön számára. Az ilyen Ösztönzők létét, jellegét és összegét ebben a dokumentumban ismertetjük.

Ösztönzőket kapunk harmadik felektől az Ön az ETF-befektetési tervek értelmében elfogadhatónak minősülő eszközökre vonatkozó ügyleteinek végrehajtása kapcsán, azonban ezeknek az Ösztönzőknek a teljes összegét visszajuttatjuk Önnek. Annak érdekében, hogy Ön azonnal részesülhessen ezekben az Ösztönzőkben, a Revolut előfinanszírozza a kifizetésre váró jutalékot, és a pénzügyi hasznot már eleve átadja Önnek. A harmadik felektől kapott jövőbeni kifizetéseket ezután ellentételezzük az Önnek már visszatérített Ösztönzők összegével. A Revolut által kapott és Önnek visszafizetett Ösztönzők pontos értékéről a Kiadás- és költségjelentés részeként évente tájékoztatást nyújtunk. Amennyiben szeretné megtudni, hogy a Revolut mennyi Ösztönzőt kap majd az Ön különböző piaci feltételek között benyújtott megbízásai kapcsán, valamint hogy pontosan milyen számítási metódust alkalmazunk, kérjük, olvassa el az Előzetes díjakat és költségeket tartalmazó nyilatkozatunkat.

Időről időre előfordulhat, hogy bizonyos kisebb, nem pénzbeli juttatásokat nyújtunk harmadik felek számára, vagy elfogadunk, illetve megtartunk ilyen tőlük származó juttatásokat, amennyiben úgy ítéljük meg, hogy azok képesek javítani az Ön számára nyújtott szolgáltatásaink minőségét. Amennyiben ez előfordul, gondoskodunk róla, hogy a juttatások arányosak és észszerűek legyenek, és ne csorbítsák arra irányuló kötelezettségünket, hogy mindig ügyfeleink legjobb érdekeit szem előtt tartva járjunk el. Az összeférhetetlenség kockázatának további minimalizálása érdekében a Revolut bevezetett egy, az ajándékokra és reprezentációs juttatásokra vonatkozó bejelentési eljárást a Revolut Globális vesztegetés- és korrupcióellenes szabályzatának támogatásaként. Azokban az esetekben, amikor juttatások nyújtására, elfogadására vagy megtartására kerül sor, a Revolut irányelvei értelmében biztosított az ilyen juttatások bejelentése, előzetes jóváhagyása és nyilvántartása.

A Revolut app (a Feltételek 3. pontja szerint) tartalmazhat bizonyos harmadik felek által szolgáltatott információkat, ideértve a kiválasztott harmadik felek által szolgáltatott kutatásokat és/vagy a kiválasztott harmadik felek webhelyeire mutató hiperhivatkozásokat. A kiválasztási folyamat során kellő körültekintéssel és gondossággal járunk el, és kizárólag olyan harmadik felektől származó információkat osztunk meg, akiknek megbízhatóságában nem kételkedünk. Ugyanakkor nem vállalunk garanciát a harmadik fél szolgáltatóktól kapott és az általunk a befektetési platformon keresztül megjelenített információk pontosságáért, teljességéért vagy időszerűségéért. A kiválasztott harmadik felektől kapott összes információt, beleértve a kutatásokat is, saját forrásainkból fedezzük.

A Revolut ellentételezést, engedményt vagy nem pénzügyi előnyt kaphat harmadik felektől azért, hogy végrehajtjuk az adott fél megbízásait egy konkrét kereskedési vagy végrehajtási helyszínen. Ahogy a jelen Összefoglaló 7. pontjában is szerepel, a fedezeti célokból általunk végrehajtott kereskedések függetlenek az ügyfeleink számára végrehajtott megbízás-teljesítési tevékenységektől.

Nem kapunk és nem fogadunk el fizetséget, engedményt, sem nem pénzügyi előnyt azért, hogy egy konkrét végrehajtási helyszínen való végrehajtásra továbbítjuk az ügyfeleink megbízásait egy harmadik félnek (ezt a megbízási folyamatért járó fizetségnek is nevezzük).

7. A Revolut bizonyos összeférhetetlenségek kezelésére irányuló rendszereinek és ellenőrzéseinek áttekintése

Kereskedés saját forrásokból

A Revolut összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló rendszerei és ellenőrzései által azonosított valós vagy lehetséges összeférhetetlenségek

Amikor a saját forrásainkból hajtunk végre kereskedéseket, és elsődleges félként járunk el, a legfontosabb célunk az, hogy gondoskodjunk az ügyfeleink likviditásáról, és közben fenntartható hozamot generáljunk az általunk elfoglalt pozíciókkal. Ez elméletben ellentmondást okozhat a Revolut és az adott ügyfél érdekei között.

Ha Ön közvetlenül velünk kereskedik, és mi elsődleges félként járunk el, akkor az ügylet piaci kockázata ránk szállhat. Ez attól függ, hogy teljesen fedezzük-e az Önnel vállalt pozícióinkat, részlegesen fedezzük őket a konkrét kockázati korlátok elérése után, vagy egyáltalán fedezzük őket:

Teljesen fedezett kitettség. Ha teljes mértékben fedezzük a kitettségünket Ön felé, akkor is felmerülhetnek nálunk bizonyos piaci kockázatok, a fedezeti tevékenységek végrehajtásának időpontjától és attól függően, hogy egy az egyhez vagy összesített alapon menedzseljük az ügyfelekkel való kereskedésre vonatkozó kitettségeinket.
Részleges fedezet vagy nincs fedezet. Ha részlegesen vagy egyáltalán nem fedezzük az Önnel (vagy más ügyfelekkel) elfoglalt pozícióinkat, akkor a piaci kockázat a nem fedezett kitettség mértékében nálunk marad. Ez elméletben növelheti a köztünk és az ügyfeleink között felmerülő érdekellentét kockázatát, megfelelő biztonsági intézkedéseket vezettünk be, hogy megelőzzük és mérsékeljük ezeket a kockázatokat (lásd alább).

Annak érdekében, hogy mérsékeljük az összeférhetetlenséget, amely akkor merülhet fel, amikor másik félként járul el az Ön ügyleteiben, és elkerüljük az ügyfeleket érintő negatív hatásokat, olyan árképzési folyamatot dolgoztunk ki, amely a fedezeti tevékenységeinktől függetlenül működik. A kereskedési helyszínre kereskedésre befogadott pénzügyi eszközökkel, például az egyesült államokbeli/európai részvények kapcsán alkalmazott árképzési szabályzataink egyértelmű hivatkozást tartalmaznak a legrelevánsabb kereskedési helyszínek áraira. A kereskedési helyszínen kívül kereskedett pénzügyi eszközök esetében (ilyen például a CFD), az áraink megállapítása során felhasználjuk az azonos vagy hasonló pénzügyi eszközök megbízható forrásokból származó megfigyelhető árait, és ezeket összevetjük az EGT-n belüli más CFD-szolgáltatók által kínált árakkal. Hasonlóképpen a végrehajtási folyamatunkat is úgy dolgoztuk ki, hogy a fedezeti tevékenységeinktől függetlenül működjön, és ezek a tevékenységek ne befolyásolják, és ügyfeleink megbízásait tisztességesen, részrehajlás nélkül tudjuk végrehajtani. Ez azt jelenti, hogy ha elfogadtuk és megerősítettük az Ön megbízását egy adott áron, akkor elkötelezettek vagyunk amellett, hogy ezen az áron is hajtsuk végre a megbízást, függetlenül a fedezeti ügylet időpontjától, és attól, hogy a fedezeti partnereink milyen árakat kínálnak a megbízás végrehajtása után. Ezért az időpontra és a használt fedezeti modellre tekintet nélkül elkülönítjük egymástól a fedezeti tevékenységeinket és az ügyfeleink kereskedéseinek végrehajtását, ami segít megakadályozni az összeférhetetlenséget.

Személyes kereskedés

A Revolut összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló rendszerei és ellenőrzései által azonosított valós vagy lehetséges összeférhetetlenségek

Az Érintett személyek (vagy Kapcsolt személyek) sajátszámlás kereskedést is folytathatnak, ideértve az értékpapírokba vagy alapokba történő személyes befektetéseket is. Ez összeférhetetlenséget okozhat az Érintett személy (vagy Kapcsolt személyei) és a Revolut ügyfeleinek érdekei között, mivel az ügyfelek megbízásainak ismeretében kötött saját ügyletek gyakorlatára („front running”) vagy bizalmas információk személyes haszonszerzés céljából történő felhasználására ösztönözhet.

Bizonyos potenciális vagy vélt összeférhetetlenségek merülhetnek fel többek között az ügyfelek kereskedési tevékenységével és pénzügyi eszközeinek védelmével kapcsolatban. Összeférhetetlenség merülhet fel az olyan esetekben is, amikor az Érintett személy hozzáféréssel rendelkezik az Revolut ügyfeleinek bizalmas, kereskedéshez kapcsolódó információihoz, és ezen információk ismerete esetleg személyes előnyökkel járhat számára.

Megfelelő intézkedéseket alkalmazunk az olyan Személyes tranzakciók kezelésére, illetve megelőzésére, amelyek összeférhetetlenséget eredményezhetnek, és annak megakadályozására, hogy az Érintett személyek (vagy adott Kapcsolt személyeik) bennfentes kereskedést folytassanak, lényeges, nem nyilvános információk alapján kereskedjenek és/vagy az ügyfelekkel, illetve tranzakcióikkal kapcsolatos bizalmas információkat harmadik felekkel megosszanak, vagy az ilyen információkkal visszaéljenek. Konkrétan:

Az Érintett személyek számára tiltott az olyan Személyes tranzakciók végrehajtása, amelyek összeférhetetlenek vagy valószínűsíthetően összeférhetetlenek a Revolutnak a pénzügyi eszközök piacairól, illetve a piaci visszaélésekről szóló, alkalmazott jogszabályok értelmében vett kötelezettségeivel;

Minden Érintett személytől (és a szükséges mértékben a Kapcsolt személyektől) megköveteljük, hogy tisztában legyen a Személyes tranzakciókra vonatkozó korlátozásainkkal, valamint a Revolut által a Személyes tranzakciókkal és a bizalmas információk közlésével kapcsolatban bevezetett intézkedésekkel;
Minden Érintett személytől megköveteljük, hogy haladéktalanul értesítsen bennünket az általa végrehajtott Személyes tranzakcióról abban az esetben, ha az ügylet értéke meghaladja az előre meghatározott összeget;
A Személyes tranzakciókra előre meghatározott minimális tartási idő vonatkozik;
Az Érintett személyek a Revolut éves tanúsítási eljárásának részeként kötelesek tanúsítani a Revolut összeférhetetlenségi intézkedéseinek és ellenőrzéseinek betartását, illetve ismeretét.

Amikor bizonyos feladatokat harmadik feleknek kiszervezünk, gondoskodunk arról, hogy a jogalany, amelyhez a tevékenységet kiszervezzük, nyilvántartást vezessen az Érintett személy által az adott szervezeten belül végrehajtott Személyes tranzakciókról, és hogy kérésre ezt a nyilvántartást a rendelkezésünkre bocsássa.

A fenti követelmények teljesítésének elmulasztása a Sajátszámlás kereskedésre vonatkozó szabályzatunk megsértésének minősül, ami további szabályozási következményekkel járhat a jogsértőre nézve.

Ajándékok és reprezentációs juttatások

A Revolut összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló rendszerei és ellenőrzései által azonosított valós vagy lehetséges összeférhetetlenségek

Az Érintett személyek esetleg olyan ajándékokat, illetve reprezentációs juttatásokat adhatnak harmadik felek részére, illetve olyan ajándékokat és reprezentációs juttatásokat fogadhatnak el tőlük az ügyfeleinknek nyújtott befektetési szolgáltatások kapcsán, amely a magatartásukat oly módon befolyásolhatja, hogy nem megfelelő vagy etikátlan módon járnak el az ügyfelek kárára. Ez megakadályozhatja, hogy a Revolut a szolgáltatásokért felszámított költségek megfelelőségére és a kínált szolgáltatások minőségére összpontosítson, és esetleg abba az irányba terelheti a Revolutot, hogy egy harmadik fél érdekeit előnyben részesítse az ügyfelei érdekeivel szemben.

Az ajándékokkal és a reprezentációs juttatásokkal kapcsolatos kockázatok kezelése érdekében a Revolut Vesztegetés- és korrupcióellenes szabályzata konkrét követelményeket és eljárásokat rögzít az ajándékok és a reprezentációs juttatások biztosításával és elfogadásával kapcsolatban. A Revolut alkalmazottainak rendszeres időközönként el kell végezniük a kötelező megvesztegetés- és korrupcióellenes képzést. A Revolut igyekszik biztosítani, hogy alkalmazottai ne kínáljanak fel, ne adjanak, ne kérjenek, illetve ne fogadjanak el olyan ajándékokat vagy reprezentációs juttatást, amely valószínűsíthetően összeférhetetlen az ügyfeleik felé fennálló kötelezettségekkel, vagy oly módon befolyásolja a magatartásukat, ami hátrányosan érinti az adott ügyfél érdekeit. Valamennyi harmadik féltől kapott vagy harmadik félnek adott ajándéknak és reprezentációs juttatásnak észszerű, nem pénzbeli juttatásnak kell lennie – mint például a konferenciákon, szemináriumokon és képzési eseményeken való részvétel, vagy az alacsonyabb értékű vendéglátás (pl. étel és ital) –, és javítania kell az ügyfelek számára nyújtott szolgáltatás minőségét. Az ajándékokat és a reprezentációs juttatást be kell jelenteni, rögzíteni kell, és előzetesen jóvá kell hagyatni a Megfelelőségi részleggel vagy alacsony értékű tárgyak esetében az Érintett személy felettesével. Bizonyos körülmények között az ajándékok és a reprezentációs juttatások nem megengedettek. A megfelelőségért felelős részleg rendszeres megfelelésbiztosítási felülvizsgálatokat végez a Revolutnál érvényben lévő, az ajándékok és a reprezentációs juttatások nyújtásával és elfogadásával kapcsolatos kockázatok kezelésére szolgáló ellenőrzési keretrendszer értékelése érdekében.

Külső üzleti érdekeltségek

A Revolut összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló rendszerei és ellenőrzései által azonosított valós vagy lehetséges összeférhetetlenségek

Az Érintett személyek olyan külső üzleti érdekeltségekkel rendelkezhetnek, mint például az igazgatói tisztség, a tanácsadó testületi, a felügyelőbizottsági vagy az igazgatótanácsi tagság, a vagyonkezelőség, és más szerepkört is betölthetnek a Revolut Csoporton belül, illetve egyéb tisztséget is elláthatnak más állami vagy magánvállalatok, illetve jótékonysági szervezetek számára. Ezek a külső üzleti érdekeltségek összeférhetetlenséget okozhatnak az ügyfelek legjobb érdekeivel.

A Revolutnál érvényben vannak olyan kontrollmechanizmusok, amelyeknek értelmében, amennyiben egy egyén külső üzleti érdekeltséggel rendelkezik vagy ilyen pozíciót kíván betölteni, azt jelenteni kell, és számos esetben előzetes jóváhagyásra is szükség van. Ezen túlmenően a Revolut igazgatói, igazgatótanácsi tagjai és érintett irányító testületi tagjai (például a Vezető Kockázati Bizottság tagjai) mindennemű összeférhetetlenséget kötelesek bejelenteni a feladataiknak megfelelően.

Javadalmazási ösztönzők

A Revolut összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló rendszerei és ellenőrzései által azonosított valós vagy lehetséges összeférhetetlenségek

A Revolut Globális Személyzeti javadalmazási és irányítási szabályzata az összeférhetetlenség elkerülését, a felelős üzleti magatartásra ösztönözést, valamint a kockázattudatosság és a prudens kockázatvállalás előmozdítását célzó intézkedéseket foglal magában. Konkrétan:

Javadalmazási gyakorlatunkat úgy alakítottuk ki, hogy ne keletkezzen olyan összeférhetetlenség vagy ösztönző hatás, amely arra késztetheti az Érintett személyeket, hogy saját érdekeiket vagy a Revolut érdekeit helyezzék előtérbe az ügyfél esetleges hátrányára.
Munkatársaink teljesítményét nem jutalmazzuk és nem értékeljük oly módon, amely ellentétes lenne azzal a kötelezettségünkkel, hogy az Ön legjobb érdekeit szem előtt tartva járjunk el.
Mindig egyensúlyban tartjuk a javadalmazás rögzített és változó elemeit, hogy javadalmazási szerkezetünk ne részesítse előnyben a Revolut vagy az Érintett személyek érdekeit az Ön érdekeivel szemben.
Az Érintett személyek javadalmazása és hasonló ösztönzői sohasem alapulnak kizárólag vagy döntően mennyiségi üzleti szempontokon, és teljes mértékben figyelembe veszik az alkalmazandó szabályozásoknak való megfelelést, az ügyfelekkel szembeni tisztességes bánásmódot és az ügyfeleink számára nyújtott szolgáltatások minőségét tükröző, megfelelő, minőségi kritériumokat.
Javadalmazási gyakorlatunk minden Érintett személyre érvényes, feltéve, hogy az ilyen személyek díjazása és a hasonló ösztönzők nem okoznak olyan összeférhetetlenséget, amely arra ösztönözné ezeket a személyeket, hogy az Ön érdekeivel ellentétesen járjanak el.