Beleid inzake belangenverstrengeling en kennisgeving over beloningen

Deze versie van het Beleid inzake belangenverstrengeling en kennisgeving over beloningen is van toepassing vanaf 13 februari 2026. Als u de vorige versie wilt bekijken, klik dan hier.

In geval van een inconsistentie of conflict tussen de vertaalde versie van dit Beleid inzake belangenverstrengeling en de kennisgeving over beloningen en de originele versie in het Engels, is de oorspronkelijke versie van toepassing. De vertaling dient alleen ter referentie.

1. Introductie

Dit overzicht van ons Beleid inzake belangenverstrengeling (het 'Overzicht') en de kennisgeving over beloningen is van toepassing op Revolut Securities Europe UAB, vertegenwoordigd in Zwitserland door Revolut (Zwitserland) AG, ('Revolut', 'wij', 'we', 'ons' of 'onze'), een financiële broker met rechtspersoonlijkheid in Litouwen onder registratienummer 305799582 en is geautoriseerd en gereguleerd door de Bank van Litouwen. Ons hoofdkantoor is in Quadrum South, Konstitucijos ave. 21B, LT-08130, Vilnius, Litouwen. Voor meer informatie over de autorisatie van Revolut Securities Europe UAB kunt u terecht op de website van de BvL.

Revolut kan beleggingsdiensten aanbieden met betrekking tot financiële instrumenten, waaronder aandelen in beursgenoteerde ondernemingen, American Depositary Receipts ('ADR's') obligaties, eenheden in geldmarktfondsen ('MMF's'), mpanies, American Depositary Receipts (“ADRs”), bonds, units in money market funds (“MMFs”), exchange-traded funds (“ETFs”), exchange-traded notes (“ETNs”), exchange-traded commodities (“ETCs”) en contracts for difference ("CFDs"), die wij beschikbaar kunnen stellen voor handel via het beleggingsplatform. Bij het verlenen van beleggingsdiensten handelt Revolut zowel als agent als in de hoedanigheid van principal (zoals hieronder in meer detail wordt uitgelegd).

2. Doelstellingen

Het doel van dit document is u een overzicht te geven van hoe we ervoor zorgen dat belangenconflicten binnen Revolut en de bredere Revolut-groep worden geïdentificeerd, voorkomen, op de juiste wijze worden beheerd en, waar nodig, openbaar worden gemaakt om te voorkomen dat belangenconflicten de belangen van onze klanten schaden en om naleving van de regelgeving en beginselen van beleggingsdiensten te garanderen.

Dit document beschrijft ook de omstandigheden die door Revolut zijn geïdentificeerd als mogelijk aanleiding gevend tot een belangenconflict dat de belangen van de klanten van Revolut negatief kan beïnvloeden. Tot slot wordt ook een overzicht op hoog niveau gegeven van de systemen en controles die zijn aangenomen om dergelijke conflicten te identificeren en te beheren en de risico's op belangenconflicten te beperken.

3. Algemene informatie over belangenconflicten

Belangrijke termen die in dit document worden gebruikt, hebben de volgende betekenis:

'Relevant persoon' is een directeur, lid van de Raad van Bestuur of ander bestuursorgaan van Revolut, manager, werknemer van Revolut, evenals elke andere natuurlijke persoon wiens diensten ter beschikking en onder controle van Revolut worden gesteld en die betrokken is bij het verlenen van de beleggingsdienst en/of nevendienst en -activiteiten en een natuurlijke persoon die direct betrokken is bij het verlenen van diensten aan Revolut in het kader van een uitbestedingsovereenkomst;
'Persoonlijke transactie' is een transactie in een financieel instrument dat door ons wordt aangeboden via ons beleggingsplatform (behalve exchange traded funds, MMFs en transacties die onder discretionaire diensten voor portefeuillebeheer zijn uitgevoerd),of een transactie in een financieel instrument dat gekoppeld is aan een dergelijk financieel instrument, uitgevoerd door of namens een Relevant persoon die handelt buiten het kader van diens professionele activiteiten bij Revolut of een Verbonden persoon van een dergelijke Relevant Persoon.
'Verbonden personen' is een persoon met wie een Relevant persoon een familierelatie heeft en omvat de echtgeno(o)t(e) (of gelijkwaardig volgens de nationale wetgeving, zoals geregistreerde partner), een afhankelijk kind (inclusief stiefkind) of enig ander familielid (bijv. ouders of stiefouders, grootouders, kleinkinderen evenals broers of zussen) die hetzelfde huishouden heeft gedeeld met de Relevante persoon voor minimaal één jaar op de datum waarop de relevante situatie/gebeurtenis zich voordeed (bijv. de datum van de betreffende persoonlijke transactie).
'Voorkennis' (of materiële niet-openbare informatie) is niet openbaar gemaakte informatie die concreet is en die direct of indirect betrekking heeft op een of meer uitgevers of op een of meer financiële instrumenten, en die, indien zij openbaar zou worden gemaakt, waarschijnlijk een aanzienlijke invloed zou hebben op de koers van deze financiële instrumenten of op de koers van daarvan afgeleide financiële instrumenten.

Belangenconflicten zijn onvermijdelijk in de normale gang van zaken en Relevante personen bij Revolut zijn verplicht om conflicten te identificeren en te beheren in overeenstemming met de procedure en het Beleid inzake belangenverstrengeling van Revolut. Het identificeren en beheren van echte, mogelijke of vermeende conflicten is van cruciaal belang. Dergelijke belangenconflicten kunnen bestaan tussen:

Revolut (inclusief een Relevant persoon of een persoon die direct of indirect verbonden is met Revolut door zeggenschap, zoals Revolut Bank UAB of haar filialen of andere relevante entiteiten van de Revolut-groep) en een klant;
de Relevante personen (of hun respectieve Verbonden personen) en de klant;
Revolut (met inbegrip van een persoon die direct of indirect met Revolut is verbonden door zeggenschap) en de Relevante personen (of hun respectieve Verbonden personen);
de derde partij die diensten verleent aan Revolut en de Relevante persoon van Revolut; of
twee (of meer) Revolut-klanten.

Er kan een conflict ontstaan wanneer Revolut of Relevante personen (of hun Verbonden personen) of personen die met Revolut verbonden zijn door bovengenoemde zeggenschap:

waarschijnlijk financieel gewin maken of financieel verlies vermijden ten koste van een klant;
belang hebben bij het resultaat van een aan een klant verleende dienst, dat losstaat van het belang van de klant bij dat resultaat;
een financiële of andere prikkel hebben om de belangen van een klant of groep klanten te bevoordelen boven de belangen van een andere klant;
hetzelfde bedrijf uitoefenen als de klant; of
van een andere persoon dan de klant een aansporing ontvangen of zullen ontvangen met betrekking tot een aan de klant verleende dienst, in de vorm van gelden, goederen of diensten, anders dan de standaardcommissie of -kosten voor die dienst.

4. Identificatie en beheer van belangenconflicten

Revolut biedt momenteel de volgende beleggingsdiensten en -activiteiten aan met betrekking tot verschillende financiële instrumenten:

ontvangst en overdracht van orders met betrekking tot een of meer financiële instrumenten;
uitvoering van orders namens de klanten;
voor eigen rekening handelen; en
discretionaire portefeuillebeheerdiensten.

Revolut biedt ook de volgende nevendiensten aan:

bewaring en beheer van financiële instrumenten voor rekening van klanten, met inbegrip van bewaarneming en aanverwante diensten zoals het beheer van contanten/onderpand; en
beleggingsonderzoek en financiële analyse of andere vormen van algemene aanbeveling met betrekking tot transacties in financiële instrumenten.

Revolut heeft daarnaast een vergunning om andere beleggingsdiensten en nevendiensten te verrichten, zoals (onder andere) beleggingsadvies en het overnemen en plaatsen van financiële instrumenten. Momenteel biedt Revolut echter geen van deze beleggingsdiensten of nevendiensten aan zijn klanten aan. Als zodanig is Revolut van mening dat er met betrekking tot deze diensten geen belangenconflicten ontstaan. In dit Overzicht worden daarom passende stappen en organisatorische en administratieve regelingen beschreven die door Revolut zijn getroffen om belangenconflicten met betrekking tot de diensten die momenteel door Revolut worden geleverd, zoals hierboven uiteengezet, te identificeren, te voorkomen of te beheren.

Wij zijn krachtens de toepasselijke wetgeving verplicht om effectieve organisatorische en administratieve regelingen te handhaven en te hanteren, met het oog op het nemen van alle redelijke stappen om belangenconflicten te beheren en te voorkomen dat deze een risico vormen voor schade aan de belangen van haar klanten.

Wanneer het niet mogelijk is een belangenconflict te vermijden of te beheren, kan Revolut de gevraagde dienst weigeren. In het kader van het governancekader van Revolut zijn een aantal organisatorische regelingen, systemen en interne controles ingevoerd om mogelijke belangenconflicten op te sporen en te beheren om schade aan de belangen van de klanten van Revolut te voorkomen. De maatregelen die Revolut hanteert om belangenconflicten te beheren of waar nodig te beperken, omvatten onder meer: i) een passende scheiding van taken, II) het opwerpen van informatiebarrières, bijvoorbeeld door fysieke of digitale scheiding van bepaalde functies of eenheden (indien nodig); III) het vaststellen van relevante beleidslijnen en procedures; IV) regelmatige opleiding van relevante personen. Deze regelingen, systemen en controles omvatten, maar zijn niet beperkt tot:

Governancestructuur, bijvoorbeeld bij Revolut aangestelde functionarissen voor risicobeheer en naleving die verantwoordelijk zijn voor het implementeren en onderhouden van systemen en controles voor het beheren van potentiële belangenconflicten;
Toezicht op en beheer van informatie en rapportage door het senior management;
Verplichte opleiding voor en jaarlijkse verklaringen van alle Relevante personen over belangenconflicten, met inbegrip van belangenconflicten die kunnen ontstaan als gevolg van externe bedrijfsbelangen, beloningsprikkels, stimulansen, regelingen voor optimale uitvoering en persoonlijke transacties;
Vereiste voor alle relevante personen om vermeende, mogelijke of bestaande belangenverstrengeling te melden via een speciaal intern rapportageportaal voor de beoordeling van ons Compliance-team. Revolut houdt een lijst bij van alle conflicten die aanleiding kunnen geven tot een belangenconflict, met een overzicht van de controles die worden aanbevolen om dergelijke conflicten te beheren;
Escalatie door het Compliance-team van gematerialiseerde, of waarschijnlijk gematerialiseerde, belangenconflicten naar ons Executive Risk Committee en, indien van toepassing, naar onze Raad van Bestuur.
Procedure en Beleid inzake belangenverstrengeling van de wereldwijde Revolut-groep, Procedure en Beleid ter bestrijding van omkoping en corruptie, en Regelingen voor het afhandelen van persoonlijke rekeningen.

Tot slot, als de organisatorische en administratieve regelingen die Revolut heeft getroffen om te voorkomen dat belangenconflicten de belangen van de klanten schaden, niet voldoende zijn of kunnen zijn, zal Revolut de algemene aard en/of bron van belangenconflicten en de stappen die zijn ondernomen om deze risico's te beperken aan u bekendmaken voordat zij namens u of met u zaken doet.

Conflicten in verband met financiële instrumenten

Revolut kan optreden in een dubbele hoedanigheid als zowel fabrikant als distributeur van CFD-producten. In dergelijke omstandigheden kan er inherente belangenverstrengeling ontstaan, gezien de rol van Revolut bij zowel het ontwerpen als het aanbieden van het product aan klanten. Deze conflicten worden voornamelijk aangepakt door de implementatie van een robuust prijsbeleid en een uitgebreid kader voor optimale uitvoering. Revolut zorgt er met name voor dat de prijzen voor CFD's worden bepaald op basis van waarneembare prijzen van gelijkwaardige of vergelijkbare producten die binnen de EER beschikbaar zijn, en verbindt zich ertoe voortdurend toezicht te houden op de kwaliteit van de uitvoering.

Gezien de aard van de activiteiten van Revolut en de beleggings-/nevendiensten die momenteel door Revolut worden geleverd, en de beleggingsactiviteiten die momenteel door Revolut worden uitgevoerd, wordt aangenomen dat er geen andere financiële instrumenten zijn die een belangenconflict kunnen veroorzaken of tot een belangenconflict kunnen leiden wanneer Revolut zijn beleggingsdiensten of nevendiensten verleent of transacties in financiële instrumenten aangaat.

Als Revolut financiële instrumenten identificeert die een belangenconflict kunnen veroorzaken of ertoe kunnen leiden als gevolg van een verandering in de aard van de activiteiten van Revolut of anderszins, zal dit naar behoren worden geregistreerd en zullen relevante details met betrekking tot dergelijke financiële instrumenten en belangenconflicten zonder onnodige vertraging worden gerapporteerd aan de Chief Executive Officer, het hoofd Regulatory Compliance en/of andere relevante bestuursorganen. De hoofden van elke functie binnen de afdeling Wealth and Trading zijn verantwoordelijk voor het toezicht op zijn respectieve gebied en voor het rapporteren van dergelijke belangenconflicten aan de relevante bestuursorganen van Revolut.

Nadat een financieel instrument door de relevante bestuursorganen van Revolut is geïdentificeerd als een financieel instrument dat belangenconflicten veroorzaakt, zal relevante informatie over dergelijke financiële instrumenten worden verstrekt aan de Relevante personen of enige andere werknemer, aannemer of agent die beleggingsdiensten verleent aan klanten van Revolut of het recht heeft om transacties aan te gaan namens Revolut. De ontvangstbevestiging van deze informatie wordt naar behoren geregistreerd.

Regelingen met betrekking tot Voorkennis

Relevant persoon mogen niet handelen op basis van Voorkennis (ongeacht de bron van het verkrijgen van dergelijke informatie). Zodra gedetecteerd door de marktmisbruiksystemen van Revolut, zal een Relevant persoon die handelt op basis van Voorkennis worden gemeld aan de Bank van Litouwen en/of andere overheidsinstanties en onderworpen aan disciplinaire maatregelen.

Revolut heeft een Beleid inzake transacties met persoonlijke rekeningen opgesteld, waarin we de tradingregels uiteenzetten met betrekking tot Persoonlijke transacties die van toepassing zijn op Relevante personen en aandeelhouders van Revolut. Het document bevat beperkingen zoals vereiste houdperiodes en verboden op bepaalde effecten die Relevante personen niet mogen verhandelen

Het is Relevante personen verboden om vertrouwelijke informatie of voorkennis te gebruiken voor persoonlijk gewin. Meer bepaald moeten beleggingsanalisten die beleggingsonderzoek en aanbevelingen doen zich houden aan het Beleid inzake transacties met persoonlijke rekeningen van Revolut en zijn ze onderworpen aan aanvullende controles en toezicht op de naleving van de regels.

5. Orderverwerking en klantbelangen

Wij bieden zowel execution-only diensten zonder advies als diensten voor discretionair portefeuillebeheer, die toegankelijk zijn via ons beleggingsplatform. Wij geven geen beleggingsadvies met betrekking tot een bepaald financieel instrument. Wanneer wij beleggingsdiensten verlenen, treden wij op:

als principal, door voor eigen rekening te handelen bij de uitvoering van je orders, of
als agent, door je orders voor uitvoering of verdere doorgeleiding door te zetten naar een externe broker.

Wanneer wij je order uitvoeren als principal, doen wij dit door voor eigen rekening te handelen. Dit betekent dat wij de tegenpartij bij je transactie zijn. In dergelijke gevallen treden wij niet op als je agent, maar gaan wij de transactie rechtstreeks met je aan. Als gevolg hiervan kunnen wij in eigen naam en voor eigen risico financiële instrumenten van jou kopen of aan jou verkopen. Afhankelijk van onze hedgingstrategie kunnen wij, wanneer je rechtstreeks met ons handelt, worden blootgesteld aan het marktrisico van de transactie.

Wanneer wij je order ter uitvoering doorgeven aan een externe broker, treden wij op als agent in eigen naam, maar voor jouw rekening en ten behoeve van jou. Wij voeren je orders niet uit en gaan geen transacties met je aan, en nemen daarom geen marktrisico's of andere risico's die aan een dergelijke transactie verbonden zijn. In plaats daarvan geven wij je orders door aan de externe broker, die ze ofwel direct uitvoert ofwel doorgeeft aan andere brokers of de relevante markt of beurs (zoals gedefinieerd in Artikel 9 van onze Algemene voorwaarden voor trading (de Voorwaarden)).

Revolut zal optreden als principal of als agent met betrekking tot Amerikaanse aandelen, American Depositary Receipts en CFD's. Revolut zal optreden als agent met betrekking tot ETF´s, ETN´s, ETC´s, obligaties, MMF´s en wanneer Revolut portefeuillebeheerdiensten (Robo-Advisor) aan u verleent. Revolut heeft in alle gevallen de plicht om te handelen in het belang van de klant en om alle benodigde maatregelen te nemen om, bij het uitvoeren van de orders van de klant, het best mogelijke resultaat voor de klant te behalen.

Om mogelijke belangenverstrengeling als gevolg van onze rol als tegenpartij bij je transacties te beperken, hebben we een prijsbepalingsproces opgezet dat onafhankelijk is van ons voorraadbeheer en onze hedgingactiviteiten. Onze prijsbepaling en orderafhandeling zijn zo ontworpen dat orders van klanten snel, eerlijk en zonder vooringenomenheid worden afgehandeld. We controleren ook de kwaliteit van het uitvoeringsproces aan de hand van verschillende maatstaven, zoals de richting van de slippage, om oneerlijk voordeel te voorkomen.

Naast uitgebreide due diligence, beoordeling en controle van de expertise en marktreputatie van de externe broker(s) en liquiditeitsverschaffer(s), streeft Revolut ook naar een contractuele verbintenis van de externe broker(s) en liquiditeitsverschaffer(s) dat de beste uitvoering zal worden gegarandeerd en dat het best mogelijke resultaat voor de klanten van Revolut zal worden verkregen in termen van totale beoordeling, die de prijs van het financiële instrument en de uitvoeringskosten, snelheid van uitvoering en andere relevante factoren vertegenwoordigt.

Bij het leveren van portefeuillebeheerdiensten analyseren wij een groot aantal financiële instrumenten op basis van objectieve criteria, zoals kosten, liquiditeit en historische prestaties. Wij nemen in onze klantportefeuilles geen financiële instrumenten op die zijn uitgegeven door gelieerde entiteiten van de Revolut-groep of die op een andere manier nauw met ons verbonden zijn via juridische, economische of contractuele relaties die een risico op belangenverstrengeling ten nadele van onze klanten zouden kunnen inhouden.

Wanneer wij diensten op het gebied van beleggingsonderzoek aan je leveren, is de verstrekte informatie geen persoonlijk advies of beleggingsadvies. Het beleggingsonderzoek dat door Revolut wordt gepubliceerd, is gebaseerd op een eigen onderzoekskader dat zowel kwantitatieve als kwalitatieve analyses omvat, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, fundamentele analyses en externe analistenbeoordelingen van een derde partij. Bij het uitvoeren en verspreiden van beleggingsonderzoek wordt op geen enkele wijze rekening gehouden met je persoonlijke financiële situatie. Zie ook de Kennisgeving over onderzoek van Revolut.

De geselecteerde externe broker(s), liquiditeitsverschaffers en hedging-tegenpartijen zijn volledig onafhankelijk van Revolut of andere entiteiten van de Revolut-groep en Revolut heeft geen banden met de externe broker(s), met uitzondering van de contractuele relaties en zakelijke diensten die door de externe broker(s) worden verleend en waarvoor wij uit eigen middelen betalen.

6. Beloningen

Revolut accepteert en houdt geen kosten, commissies of enige monetaire of niet-monetaire voordelen van derden met betrekking tot de aan onze klanten verleende beleggingsdiensten ('beloningen'), behalve in gevallen waarin dergelijke beloningen rechtstreeks aan klanten worden geretourneerd, zoals in verband met onze dienst voor ETF-beleggingsplannen.

Als we beloningen van een externe partij ontvangen met betrekking tot onze diensten die alleen op uitvoering betrekking hebben, zullen we deze retourneren aan een dergelijke externe partij of al deze betalingen en/of voordelen overdragen aan onze klanten. Als wij echter van mening zijn dat dergelijke betalingen of voordelen bedoeld zijn om de kwaliteit van onze diensten te verbeteren en geen invloed hebben op onze plicht om eerlijk, rechtvaardig en professioneel te handelen in overeenstemming met uw belangen, kunnen wij besluiten om dergelijke betalingen en voordelen te behouden. We zullen er dan voor zorgen dat het behoud van dergelijke Beloningen gerechtvaardigd is door het aanbieden van verbeterde diensten die u tastbaar voordeel opleveren. Het bestaan, de aard en de omvang van dergelijke Beloningen worden in dit document bekendgemaakt.

We ontvangen prikkels van derden met betrekking tot het uitvoeren van uw transacties in in in aanmerking komende instrumenten in het kader van de ETF-beleggingsplannen, maar we sturen deze volledig aan u terug. Om ervoor te zorgen dat u onmiddellijk van deze Beloningen profiteert, zal Revolut de verschuldigde commissie vooraf financieren en het financiële voordeel vooraf aan u doorgeven. Toekomstige betalingen van derden worden dan verrekend met het bedrag aan Beloningen dat al aan u is geretourneerd. De exacte waarde van de door Revolut ontvangen en aan u terugbetaalde Beloningen wordt jaarlijks bekendgemaakt als onderdeel van ons kostenrapport. Als u wilt weten hoeveel beloningen Revolut zal ontvangen voor uw orders onder verschillende marktomstandigheden en de exacte berekeningsmethode die is toegepast, kunt u onze kennisgevingen over indicatieve kosten raadplegen.

Wij kunnen van tijd tot tijd bepaalde kleine niet-monetaire voordelen aan derden verstrekken, accepteren of behouden als wij van mening zijn dat zij de kwaliteit van onze diensten aan u kunnen verbeteren. Als dit gebeurt, zorgen wij ervoor dat de voordelen evenredig en redelijk zijn en geen afbreuk doen aan onze verantwoordelijkheid om altijd in het belang van onze klanten te handelen. Om het risico op belangenverstrengeling verder te minimaliseren, heeft Revolut een proces voor het melden van geschenken en entertainment ingevoerd ter ondersteuning van het algemene Beleid ter bestrijding van omkoping en corruptie van Revolut. Wanneer voordelen worden verleend, aanvaard of behouden, is het beleid van Revolut erop gericht te garanderen dat dergelijke voordelen worden aangegeven, vooraf worden goedgekeurd en geregistreerd.

De Revolut-app (zoals gedefinieerd in Artikel 3 van onze Voorwaarden) kan informatie bevatten, inclusief onderzoek, die wordt verstrekt door geselecteerde derden en/of hyperlinks naar de geselecteerde websites van derden. Tijdens het selectieproces handelen we met de nodige zorgvuldigheid en kiezen we er alleen voor om informatie te delen van derden waarvan we vertrouwen dat ze betrouwbaar zijn. We geven echter geen enkele verklaring of garantie met betrekking tot de nauwkeurigheid, volledigheid of tijdigheid van de informatie die we ontvangen van derden en die we weergeven via het beleggingsplatform. Alle informatie, inclusief onderzoek, verkregen van de geselecteerde derden is uit eigen middelen betaald.

Revolut kan een vergoeding, korting of niet-geldelijk voordeel van een derde ontvangen voor het uitvoeren van zijn eigen orders op een bepaald tradingplatform of locatie van uitvoering. Zoals uitgelegd in Artikel 7 van dit Overzicht, staan de eigen transacties die wij voor hedgingdoeleinden aangaan los van de activiteiten met betrekking tot de uitvoering van orders van onze klanten.

Wij zullen geen betalingen, kortingen of niet-geldelijke voordelen ontvangen of accepteren voor het doorsturen van de orders van onze klanten naar een derde partij voor uitvoering op een bepaald uitvoeringsplatform (ook wel bekend als Payment for Order Flow).

7. Overzicht van de systemen en controles van Revolut om bepaalde belangenconflicten te beheren

Handelen voor eigen rekening

Werkelijke of mogelijke conflicten die door systemen en controles van Revolut worden geïdentificeerd voor het beheren van belangenverstrengeling

Wanneer wij transacties voor eigen rekening uitvoeren en optreden als principal, is ons primaire doel om liquiditeit aan onze klanten te bieden en tegelijkertijd duurzame rendementen te genereren uit de posities die wij voor eigen rekening innemen. Dat kan in theorie leiden tot een potentieel conflict tussen de belangen van Revolut en de belangen van een individuele klant.

Wanneer je rechtstreeks met ons handelt als wij als principal optreden, worden we mogelijk blootgesteld aan het marktrisico van de transactie. Dat hangt ervan af of wij onze posities tegenover jou volledig hedgen, deze slechts gedeeltelijk hedgen zodra bepaalde risicolimieten zijn bereikt, of helemaal niet hedgen:

Volledig gehedgde exposure. Als wij onze exposure ten opzichte van jou volledig hedgen, kunnen wij nog steeds bepaalde marktrisico’s lopen, afhankelijk van het moment waarop wij de hedge uitvoeren en of wij de exposures uit klanttransacties op individuele basis of op geaggregeerde basis beheren.
Gedeeltelijke of geen hedging. Wanneer wij onze posities bij jou (of andere klanten) gedeeltelijk hedgen of helemaal niet hedgen, behouden wij het marktrisico voor zover het de niet-gehedgede exposure betreft. Hoewel dit in theorie het risico op belangenverstrengeling tussen ons en onze klanten kan vergroten, hebben we passende waarborgen ingevoerd om deze te voorkomen en te beheersen (zie hieronder).

Om mogelijke belangenverstrengeling als gevolg van onze rol als tegenpartij bij je transacties te beperken en nadelige gevolgen voor klanten te voorkomen, hebben we een prijsbepalingsproces opgezet dat onafhankelijk is van onze hedgingactiviteiten. Ons prijsbepalingsbeleid voor instrumenten die tot de handel op een tradingplatform zijn toegelaten, zoals Amerikaanse en Europese aandelen, is duidelijk vastgesteld op basis van prijzen van de meest relevante tradingplatformen. Voor financiële instrumenten die buiten een tradingplatform om worden verhandeld (zoals CFD's), is onze prijsbepaling gebaseerd op waarneembare marktprijzen van gelijkwaardige of vergelijkbare instrumenten uit betrouwbare bronnen, en wordt deze afgemeten aan de prijzen die worden aangeboden door andere CFD-aanbieders binnen de EER. Evenzo is ons uitvoeringsproces zo ontworpen dat het onafhankelijk blijft van en niet wordt beïnvloed door onze hedgingactiviteiten, zodat orders van klanten eerlijk en zonder vooringenomenheid worden uitgevoerd. Dit betekent dat zodra wij je order tegen een bepaalde prijs hebben geaccepteerd en bevestigd, wij ons ertoe verbinden deze tegen die prijs uit te voeren, ongeacht het tijdstip van onze hedgingtransactie of de prijzen die onze hedgingtegenpartijen aanbieden nadat je order is uitgevoerd. Daarom kunnen we, ongeacht het tijdstip of de methoden van het gebruikte hedgingmodel, belangenverstrengeling voorkomen door onze hedgingactiviteiten en de uitvoering van de transacties van onze klanten gescheiden te houden.

Persoonlijke handel

Werkelijke of mogelijke conflicten die door systemen en controles van Revolut worden geïdentificeerd voor het beheren van belangenconflicten

Relevante personen (of hun Verbonden personen) kunnen persoonlijke transacties op rekeningen verrichten, met inbegrip van persoonlijke beleggingen in effecten of fondsen. Dit kan leiden tot een conflict tussen de belangen van de Relevante persoon (of zijn Verbonden persoon) en die van de klanten van Revolut, omdat dit 'front running' of het gebruik van vertrouwelijke informatie voor persoonlijk gewin kan bevorderen.

Er kunnen zich bepaalde potentiële of vermeende belangenconflicten voordoen, onder andere met betrekking tot de handelsactiviteiten van klanten en de bescherming van financiële instrumenten van klanten. Belangenconflicten kunnen zich voordoen in situaties waarin Relevante personen toegang hebben tot gevoelige handelsgerelateerde informatie van Revolut-klanten en persoonlijk van deze informatie kunnen profiteren.

Wij treffen adequate regelingen om Persoonlijke transacties die tot een belangenconflict kunnen leiden te beheren of te voorkomen en om te voorkomen dat Relevante personen (of hun respectieve Verbonden personen) handelen met voorkennis, handelen op basis van wezenlijke, niet-openbare informatie en/of vertrouwelijke informatie met betrekking tot klanten of hun transacties bekendmaken of misbruiken aan derden. In het bijzonder:

Relevante personen mogen geen Persoonlijke transacties aangaan die strijdig zijn met of waarschijnlijk in strijd zijn met de verplichtingen van Revolut krachtens de toepasselijke wetgeving inzake markten voor financiële instrumenten of marktmisbruik;
Wij eisen dat alle Relevante personen (en Verbonden personen voor zover nodig) altijd op de hoogte zijn van onze beperkingen op Persoonlijke transacties, en van de maatregelen die Revolut heeft ingesteld in verband met Persoonlijke transacties en openbaarmaking van vertrouwelijke informatie;
Wij eisen van alle Relevante personen dat zij ons onmiddellijk op de hoogte stellen van Persoonlijke transacties die zij aangaan, als de waarde van de transactie een vooraf bepaald bedrag overschrijdt;
Persoonlijke transacties zijn onderworpen aan een vooraf bepaalde minimale houdperiode;
Relevante personen zijn verplicht om de naleving van, en het begrip van, Revoluts regelingen en controles inzake belangenconflicten te bevestigen als onderdeel van het jaarlijkse verklaringsproces van Revolut.

Wanneer we bepaalde functies uitbesteden aan derden, zorgen we ervoor dat de entiteit waaraan de activiteit wordt uitbesteed, een register bijhoudt van Persoonlijke transacties die zijn aangegaan door de Relevante persoon binnen die entiteit en dergelijke gegevens verstrekt op ons verzoek.

Het niet voldoen aan de bovenstaande vereisten is een schending van ons Beleid inzake afhandelen van Persoonlijke rekeningen, wat verdere gevolgen kan hebben voor de regelgeving voor personen die in strijd zijn bevonden.

Geschenken of entertainment

Werkelijke of mogelijke conflicten die door systemen en controles van Revolut worden geïdentificeerd voor het beheren van belangenconflicten

Relevante personen kunnen geschenken of entertainment aan of van derden geven of ontvangen met betrekking tot beleggingsdiensten die aan onze klanten worden verleend, waardoor hun gedrag kan worden beïnvloed om op een ongepaste of onethische manier te handelen ten nadele van klanten. Dit zou kunnen verhinderen dat Revolut zich concentreert op de gepastheid van de kosten die voor diensten in rekening worden gebracht en de kwaliteit van de aangeboden diensten, waardoor Revolut mogelijk de belangen van derden boven de belangen van haar klanten zou gaan.

Ter beheersing van de risico's die verbonden zijn aan geschenken en entertainment, bevat het Beleid ter bestrijding van omkoping en corruptie van Revolut specifieke vereisten en procedures met betrekking tot het aanbieden en ontvangen van geschenken en entertainment. Revolut-medewerkers zijn verplicht om regelmatig verplichte training te volgen in de strijd tegen omkoping en corruptie. Revolut streeft ernaar ervoor te zorgen dat haar werknemers geen geschenken of entertainment aanbieden, vragen of aannemen die in strijd kunnen zijn met de verplichtingen die haar klanten verschuldigd zijn of hun gedrag kunnen beïnvloeden op een wijze die de belangen van de betrokken klant schaadt. Alle geschenken en entertainment die worden ontvangen van of verstrekt aan derden moeten een redelijk niet-geldelijk voordeel zijn, zoals deelname aan conferenties, seminars en trainingsevenementen, gastvrijheid van geringe waarde (bijv. eten en drinken), en de kwaliteit van de dienstverlening aan klanten verbeteren. Geschenken en entertainment moeten worden opgegeven en geregistreerd en vooraf worden goedgekeurd door de Compliance-afdeling of de manager van de betreffende persoon in geval van items van geringe waarde. Onder bepaalde omstandigheden zijn geschenken en entertainment niet toegestaan. De compliancefunctie voert periodieke controles van de compliance uit om het controlekader te beoordelen dat bij Revolut is ingesteld om de risico's te beheren die verbonden zijn aan het geven en ontvangen van geschenken en entertainment.

Externe zakelijke belangen

Werkelijke of mogelijke conflicten die door systemen en controles van Revolut worden geïdentificeerd voor het beheren van belangenconflicten

Relevante personen kunnen externe zakelijke belangen hebben, zoals bestuursfuncties, lidmaatschappen van adviserende, toezichthoudende of bestuursorganen, trusteeships, of anderszins in alternatieve functies vervullen, hetzij binnen de Revolut-groep, hetzij in een andere hoedanigheid voor andere openbare of particuliere bedrijven of liefdadigheidsinstellingen. Deze externe zakelijke belangen kunnen conflicten veroorzaken met de belangen van klanten.

Revolut heeft controles ingevoerd zodat wanneer externe zakelijke belangen worden gehouden door individuen, of een individu van plan is om een dergelijke positie te bekleden, rapportage en, in veel gevallen, voorafgaande goedkeuring vereist is. Daarnaast zijn bestuurders, directieleden en leden van relevante bestuursorganen van Revolut (bijv. leden van het Executive Risk Committee) verplicht om belangenconflicten in overeenstemming met hun taken aan te geven.

Beloningsstimulansen

Werkelijke of mogelijke conflicten die door systemen en controles van Revolut worden geïdentificeerd voor het beheren van belangenconflicten

Het algemene Beleid inzake vergoedingen voor personeel en governance van Revolut bevat maatregelen om belangenconflicten te voorkomen, verantwoord zakelijk gedrag aan te moedigen, risicobewustzijn en het verstandig nemen van risico's te bevorderen. In het bijzonder:

stimulans ontstaat waardoor Relevante personen hun eigen belangen of de belangen van Revolut kunnen behartigen ten koste van onze klant.
Wij betalen of beoordelen de prestaties van ons personeel niet op een manier die strijdig is met onze plicht om in uw belang te handelen.
We houden altijd een evenwicht tussen vaste en variabele beloningscomponenten, zodat onze beloningsstructuur de belangen van Revolut of haar Relevante personen niet ten koste van uw belangen begunstigt.
Beloningen en soortgelijke stimulansen van relevante personen zijn nooit uitsluitend of hoofdzakelijk gebaseerd op kwantitatieve commerciële criteria, en houdt volledig rekening met passende kwalitatieve criteria die de naleving van de toepasselijke regelgeving, de eerlijke behandeling van klanten en de kwaliteit van de dienstverlening aan onze klanten weerspiegelen.
Onze beloningsactiviteiten zijn van toepassing op alle Relevante personen, voor zover de beloning van dergelijke personen en soortgelijke stimulansen geen belangenconflict veroorzaken waardoor zij worden aangemoedigd om tegen uw belangen in te gaan.